Análisis de alternativas de inversión para pequeños inversores

Abstract

[spa] El contenido principal de este trabajo constará de una breve parte dónde es expone el objetivo principal del proyecto y, a continuación, una parte introductoria para explicar los conceptos que se analizaran posteriormente. El cuerpo del trabajo constará de cuatro análisis sobre cuatro fondos de inversión garantizados de rendimientos variables de cuatro entidades y gestoras distintas. Expondremos las características principales de cada uno de estos productos y procederemos a la creación de un nuevo fondo que replique la política de inversión de cada uno de éstos. Una vez creado nuestro fondo, mediante cálculos de rentabilidades esperadas y comparaciones gráficas realizadas en Excel seremos capaces de comparar los fondos, tanto con su índice de referencia como compararlos directamente entre ellos. Compararemos estos cuatro fondos garantizados con los cuatro fondos garantizados que hemos creado siguiendo siempre el mismo método de análisis y viendo gráficamente el comportamiento de éstos en diferentes escenarios. Gracias a los cálculos realizados y las comparaciones gráficas podremos ver de forma más intuitiva cuál sería el rendimiento posible que obtendrá un posible inversor con estos productos. El hecho de suponer diferentes escenarios con distintas rentabilidades esperadas y desviaciones típicas nos permitirá obtener unos resultados más fiables, ya que analizaremos un considerable número de muestras. Una vez finalizado cada análisis por separado, estudiaremos los resultados, tanto numéricos como gráficos, y seremos capaces de realizar una opinión fundada sobre el fondo garantizado y podremos hacer una recomendación de inversión argumentada. Una vez vistos los cuatro análisis, repasaremos las recomendaciones que habremos hecho sobre cada uno de los fondos y podremos escribir una conclusión final bien argumentada resumiendo los resultados obtenidos y dando una opinión justificada sobre lo que le aconsejaríamos a un inversor que está estudiando invertir en un fondo garantizado de rendimiento variable.