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Alternativas a Markowitz: métodos simples de construcción de carteras

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dc.contributor Vaello Sebastiá, Antonio
dc.contributor.author Zhu, Caiyuan
dc.date 2015
dc.date.accessioned 2018-02-01T08:12:06Z
dc.date.available 2018-02-01T08:12:06Z
dc.date.issued 2018-02-01
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/11201/4612
dc.description.abstract [spa] La aplicación del modelo de selección y construcción de carteras de Markowitz es compleja. Kirby y Ostdiek (2012) proponen alternativas más sencillas y, a la vez más eficientes que la diversificación ingenua: volatility timing y beta timing. En este trabajo se aplican los cuatro métodos mencionados al Ibex- 35 y a una serie de índices bursátiles para observar si con un método en concreto se obtiene mejores resultados. La conclusión a la que se llega es que dependiendo del momento en que se encuentre la economía, una metodología es mejor que otra: el modelo de Markowitz es mejor en épocas de crisis y sus alternativas en momentos de bonanza económica. ca
dc.description.abstract [eng] The portfolio selection and construction of Markowitz is complicate practically. Kirby and Ostdiek (2012) suggest simpler alternatives that are also more efficient than naïve diversifcation: volatility timing and beta timing. In this paper, the four mentioned methods are used for Ibex-35 and a group of stock indexes in order to observe whether one’s performance is higher than the rest. The answer is that it depends on the economic moment: Markowitz model is better in times of crisis while its alternatives are better in times of economic boom. ca
dc.format application/pdf
dc.language.iso spa ca
dc.publisher Universitat de les Illes Balears
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAcces
dc.rights all rights reserved
dc.subject 33 - Economia ca
dc.title Alternativas a Markowitz: métodos simples de construcción de carteras ca
dc.type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis ca
dc.type info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.subject.keywords Markowitz ca
dc.subject.keywords Diversificación ingenua ca
dc.subject.keywords Volatility timing ca
dc.subject.keywords Beta timing ca


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