Teoria de carteres y matèries primeres

Abstract

[spa] El presente trabajo consiste en demostrar la hipótesis de que si a las carteras de inversión, formadas únicamente por acciones, les añadimos os otro activo como las materias primas, el riesgo de la cartera de inversión disminuirá como consecuencia de haber incluido un activo que debido a su poca correlación con las acciones es una buena inversión alternativa. Esta hipótesis se demostrara mediante la confección de carteras con diferentes activos y cuyos resultados se plasman en este documento. A partir de las rentabilidades de los distintos activos se confeccionaran carteras siguiendo el modelo de elaboración de carteras de Markowitz, obteniendo evidencias suficientes para aceptar o rechazar la hipótesis de que las materias primas son un activo que ayuda a diversificar el riesgo.

[eng] The present work is to demonstrate the hypothesis that if investment portfolios, formed only by actions, we include other assets such as commodities, the risk of the investment portfolio will decline as a consequence of including an asset due to its little correlation with stocks is a good alternative investment. This hypothesis is demonstrated through the creation of portfolios with different assets and the results are reflected in this document. From the returns of the different asset portfolios will be drawn up following the model of development of Markowitz portfolios, getting enough evidence to accept or reject the hypothesis that commodities are an asset that helps diversify risk