dc.contributor |
Vaello Sebastiá, Antonio |
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dc.contributor.author |
Zhu, Caiyuan
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dc.date |
2015 |
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dc.date.accessioned |
2018-02-01T08:12:06Z |
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dc.date.available |
2018-02-01T08:12:06Z |
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dc.date.issued |
2018-02-01 |
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dc.identifier.uri |
http://hdl.handle.net/11201/4612 |
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dc.description.abstract |
[spa] La aplicación del modelo de selección y construcción de carteras de
Markowitz es compleja. Kirby y Ostdiek (2012) proponen alternativas más
sencillas y, a la vez más eficientes que la diversificación ingenua: volatility timing
y beta timing. En este trabajo se aplican los cuatro métodos mencionados al Ibex-
35 y a una serie de índices bursátiles para observar si con un método en concreto
se obtiene mejores resultados. La conclusión a la que se llega es que
dependiendo del momento en que se encuentre la economía, una metodología
es mejor que otra: el modelo de Markowitz es mejor en épocas de crisis y sus
alternativas en momentos de bonanza económica. |
ca |
dc.description.abstract |
[eng] The portfolio selection and construction of Markowitz is complicate practically.
Kirby and Ostdiek (2012) suggest simpler alternatives that are also more efficient
than naïve diversifcation: volatility timing and beta timing. In this paper, the four
mentioned methods are used for Ibex-35 and a group of stock indexes in order
to observe whether one’s performance is higher than the rest. The answer is that
it depends on the economic moment: Markowitz model is better in times of crisis
while its alternatives are better in times of economic boom. |
ca |
dc.format |
application/pdf |
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dc.language.iso |
spa |
ca |
dc.publisher |
Universitat de les Illes Balears |
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dc.rights |
info:eu-repo/semantics/openAcces |
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dc.rights |
all rights reserved |
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dc.subject |
33 - Economia |
ca |
dc.title |
Alternativas a Markowitz: métodos simples de construcción de carteras |
ca |
dc.type |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
ca |
dc.type |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
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dc.subject.keywords |
Markowitz |
ca |
dc.subject.keywords |
Diversificación ingenua |
ca |
dc.subject.keywords |
Volatility timing |
ca |
dc.subject.keywords |
Beta timing |
ca |